昆仑玉虚宫内，白鹤童子侍立在原始天尊身旁，突见原始天尊双目圆睁，精光射出一丈开外。白鹤童子吓了一跳，忙问道：“老师有何吩咐？”原始天尊脸色数变，终于平静下来，从牙缝里挤出两个字：“无事。”又寂然无语。
灵明石猴出世，大劫来临，各方势力虽暂无明显动作，均在暗里筹谋。
花果山上的石猴却一无所知，尚在一团天理，天真烂漫之时，在山中食草木，饮涧泉，采山花，觅树果；与狼虫为伴，虎豹为群，獐鹿为友，猕猿为亲；夜宿石崖之下，朝游峰洞之中。一朝天气炎热，与群猴避暑，都在松阴之下顽耍。一群猴子耍了一会，却去那山涧中洗澡。见那股涧水奔流，真个似滚瓜涌溅。众猴见了欢喜，顺涧爬山，直至源流之处，乃是一股瀑布飞泉。
众猴拍手称扬道：“好水，好水！原来此处远通山脚之下，直接大海之波。”又道：“那一个有本事的，钻进去寻个源头出来不伤身体者，我等即拜他为王。”跳出那灵明石猴，应声高叫道：“我进去，我进去！”当下眯眼蹲身，将身一纵，径跳入瀑布泉中，忽睁睛抬头观看，那里边却无水无波，明明朗朗的一架桥梁。他住了身，定了神，仔细再看，原来是座铁板桥，桥下之水，冲贯于石窍之间，倒挂流出去，遮闭了桥门。却又欠身上桥头，再走再看，却似有人家住处一般，真个好所在。
看罢多时，跳过桥中间，左右观看，只见正当中有一石碣。碣上有一行楷书大字，镌着“花果山福地，水帘洞洞天”。石猴喜不自胜，急抽身往外便走，复闭目蹲身，跳出水外，呵呵道：“大造化，大造化！”众猴把他围住问道：“里面怎么样？水有多深？”石猴道：“没水，没水！这股水乃是桥下冲贯石窍，倒挂下来遮闭门户的。桥边有花有树，乃是一座石房。房内有石锅石灶、石碗石盆、石床石凳，中间一块石碣上，镌着‘花果山福地，水帘洞洞天’。真个是我们安身之处。里面且是宽阔，容得千百口老小。我们都进去住，也省得受老天之气。”
众猴听得，个个欢喜。都道：“你还先走，带我们进去！”石猴又往里一跳，叫道：“都随我进来，进来！”那些猴儿前脚跟后脚，都进去了。跳过桥头，见了内里洞天，俱是欢喜无状。石猴端坐上面道：“列位呵，你们才说有本事进得来，出得去，不伤身体者，就拜他为王。我如今进来又出去，出去又进来，寻了这一个洞天与列位安眠稳睡，各享成家之福，何不拜我为王？”众猴听说，即拱伏无违，一个个序齿排班，朝上礼拜，都称“大王”。自此，石猴高登王位，遂称美猴王，分派了君臣佐使，独自为王，不胜欢乐。
一日石猴与群猴喜宴之间，忽然忧恼，堕下泪来。众猴慌忙拜道：“大王何为烦恼？我等日日欢会，在仙山福地，古洞神洲，不伏麒麟辖，不伏凤凰管，又不伏人王拘束，自由自在，乃无量之福，为何忧也？”石猴道：“今日虽不归人王法律，不惧禽兽威服，将来年老血衰，暗中有阎王老子管着，一旦身亡，可不枉生世界之中，不得久注天人之内？”只见那班部中，忽跳出一个老猴，道：“大王若是这般远虑，却也不难。如今三界之内，惟有三等人，不伏阎王所管。”石猴道：“那三等人？”老猴道：“乃是佛与仙与神圣三者，躲过轮回，不生不灭，与天地山川齐寿。”石猴道：“此三者居于何所？”老猴道：“在阎浮世界之中，古洞仙山之内。”石猴闻之，满心欢喜道：“我这便下山，云游海角，远涉天涯，务必访此三者，学一个不老长生，常躲过阎君之难。”
众猴俱都称善，还未等石猴动身，这时小猴来报，洞外来了外